时隔四个月，LPR再次下降。

22日，全国银行间同业拆借中心公布本月贷款市场报价利率(LPR)。其中，1年期LPR为3.35%，5年期以上LPR为3.85%，均下降10个基点。

值得关注的是，和房贷息息相关的5年期以上LPR此次为年内第二次下降。

贷款百万利息少2万

本次5年期以上LPR下降，能为贷款人省下多少钱？以贷款100万、等额本息30年计算，3.95%降到3.85%，利息总额节省约2.06万元，月供少了约57元。

中新经纬梳理发现，自2019年8月LPR改革后，5年期以上LPR已多次下降，由4.85%降至3.85%，共下降了100个基点；1年期LPR则由4.31%降至3.35%，下降了96个基点。

目前，深圳、上海、北京的首套房贷款利率均为LPR-45BP，本次下降后为3.40%。另据媒体此前报道，在符合资质的情况下，广州有银行对首套房贷款利率可降至3.05%（即LPR-90BP），这意味着本次5年期以上LPR下降后，广州首套房贷款利率最低可至2.95%。

不过，存量房贷客户还要等待贷款重定价日。多数存量房贷的重定价日为每年的1月1日，也就是要等到明年1月房贷利率才会调整。

另据中国人民银行官网，为加强预期管理，促进LPR发布时间与金融市场运行时间更好衔接，自2024年7月22日起，将LPR发布时间由每月20日（遇节假日顺延）上午9:15调整为9:00。

LPR或优化生产机制

中国人民银行官网显示，为优化公开市场操作机制，从即日（7月22日）起，公开市场7天期逆回购操作调整为固定利率、数量招标。同时，为进一步加强逆周期调节，加大金融支持实体经济力度，即日起，公开市场7天期逆回购操作利率由此前的1.80%调整为1.70%。

2019年8月份LPR改革后，LPR由公开市场操作利率加点形成，而公开市场操作利率主要指MLF（中期借贷便利）利率。也就是说LPR与MLF利率密切相关，而本月15日MLF利率并未变化。

招联首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼在接受中新经纬采访时表示，虽然7月15日MLF中标利率维持在2.5%不变，但人民银行此前已经多次强调淡化MLF利率作为政策利率的色彩，LPR或将与MLF利率脱钩。与此同时，公开市场7天期逆回购操作利率已经基本承担起主要政策利率的功能。

董希淼指出，7月22日一早，人民银行发布公告表示，公开市场7天期逆回购操作利率由此前的1.80%调整为1.70%，为2023年8月以来首次调整。同时，将7天期逆回购操作调整为固定利率，以增强其作为政策利率的权威性。在这种情况下，7天期逆回购操作利率下降10个基点之后，两个期限LPR分别同步下降10个基点。预计今后LPR将主要盯紧7天期逆回购操作利率，在7天期逆回购操作利率基础上加点报价。

今年6月，中国人民银行行长潘功胜在第十五届陆家嘴论坛表示，持续改革完善贷款市场报价利率，针对部分报价利率显著偏离实际最优惠客户利率的问题，着重提高LPR报价质量，更真实反映贷款市场利率水平。

董希淼说，通过降低LPR，引导贷款实际利率下行，有助于降低经营主体融资成本，提振有效融资需求，促进经济加快恢复回升。特别是5年期以上LPR下降，无论是存量房贷和新增房贷利率将得以降低，居民房贷利息支出减少，将有助于提振居民住房消费意愿和能力，促进房地产市场健康平稳发展。下一阶段，随着内外部环境变化，降息、降准仍然具有一定可能性。

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